پیش‌بینی قیمت بیت کوین با روانشناسی چرخه بازار؛ بازار صعودی شروع شده است؟
پیش‌بینی قیمت بیت کوین با روانشناسی چرخه بازار
روانشناسی بازار مالی و ارزهای دیجیتال یک عنصر مهم در موفقیت سرمایه‌گذاری است. احساسات و واکنش‌های انسانی می‌توانند تصمیمات سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار دهند و این امر می‌تواند برای سرمایه‌گذاران مبتدی و حرفه‌ای چالش‌برانگیز باشد.
دو عامل اصلی که تأثیر گسترده‌ای بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری دارند، ترس و طمع هستند. ترس ممکن است زمانی ایجاد شود که سرمایه‌گذاران با احتمال افت قیمت یا ضرر قابل توجه مواجه می‌شوند و احساس ناتوانی در جبران این ضررها را تجربه می‌کنند. از سوی دیگر، طمع ممکن است زمانی به وجود آید که سرمایه‌گذاران فقط به سوددهی بالا و رسیدن به رویاهای ثروت‌مندی فکر می‌کنند و این ممکن است باعث انجام تصمیمات غیرمنطقی و بدون تحلیل دقیق شود.
شناخت و کنترل این احساسات می‌تواند برای سرمایه‌گذاران بسیار مفید باشد. برنامه‌ریزی دقیق، آموزش، و کسب تجربه می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا احساسات خود را در کنترل داشته و تصمیمات منطقی‌تری را اتخاذ کنند.
نمودار “برگه تقلب وال‌استریت” یک الگوی تجسمی است که روند تکرارشونده و چرخه‌ای احساسات در بازار سرمایه را نشان می‌دهد. این نمودار از نقطه “ناباوری” آغاز می‌شود و پس از طی کردن مسیری که شامل حالاتی مانند امید، شور، طمع، رضایتمندی، نگرانی، انکار، وحشت، ناامیدی و درنهایت “افسردگی” است، باز هم به “ناباوری” بازمی‌گردد، و در این راه، چرخه‌های مالی را به صورت یک حلقه مداوم به تصویر می‌کشد.
روند فراز و نشیب‌های بازار بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر، به ویژه طی سال‌های 2017 تا 2019، نمونه‌ای کلاسیک از این چرخه‌های احساسی است. تحلیل‌گران اغلب به این سناریوها اشاره می‌کنند تا نشان دهند که چگونه تغییرات روحیه‌ای بازار می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد و چرا درک این مسائل می‌تواند به اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی مؤثر کمک کند.
روانشناسی چرخه بازار بیت کوین
نمودار “برگه تقلب هولدرها” (HODL’ers Cheat Sheet) که توسط تحلیلگر داده‌های درون‌زنجیره‌ای به نام روت طراحی شده‌است، در واقع الهام گرفته از نمودار معروف “برگه تقلب وال‌استریت” است و آن را با تمرکز خاص بر روی بازار بیت کوین بازآفرینی کرده‌است. این نمودار در اصل به سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که برای مدت طولانی به نگهداری ارزهای خود مشهور هستند – که به آنها “هولدرها” گفته می‌شود – کمک می‌کند تا درک بهتری از چگونگی پیچیدگی‌های روانشناسی موجود در مواجهه با نوسانات بازار داشته باشند.
برگه تقلب هولدرها که توسط روت طراحی شده، قابلیت‌های تحلیلی را یک گام فراتر برده است. با استفاده از نمودار مارپیچی که هر چرخه زمانی 4 ساله بیت‌کوین را نشان می‌دهد و رنگ‌های خاصی برای نمایش داده‌های درون‌زنجیره‌ای که توسط هولدرهای کوتاه‌مدت تولید شده‌اند، روت تلاش کرده‌است که دیدگاهی عمقی نسبت به حالت‌های مختلف بازار از نقطه نظر احساسات سرمایه‌گذاران فراهم آورد. هولدرهای کوتاه‌مدت معمولاً از نظر روانی تحت تأثیر تغییرات قیمتی لحظه‌ای هستند و این نمودار به آنها کمک می‌کند تا تشخیص دهند چگونه احساساتشان ممکن است در هر مرحله از چرخه باز بازار، بر رفتار تاثیر گذارد.
شاخصی که “Short-Term Holder Cost Basis Z-Score” نام دارد، وضعیت سرمایه‌گذاری هولدرهایی را نمایان می‌کند که زمان نسبتاً کوتاهی است بیت‌کوین نگه داشته‌اند. این شاخص با استفاده از Z-Score، که نوعی اندازه‌گیری انحراف از معیار است، میزان فاصله بین قیمت فعلی بازار و میانگین قیمتی که هولدرهای کوتاه‌مدت برای خرید بیت‌کوین‌های خود پرداخته‌اند را نشان می‌دهد.
استفاده از این داده‌ها در کنار نمودار مارپیچی می‌تواند امکان تشخیص و تمایز بین دوره‌های صعودی و نزولی بازار را فراهم کند. زمانی که شاخص Z-Score در نصف بالایی مارپیچ قرار دارد و به رنگ سبز نشان داده می‌شود، نشان‌دهنده‌ی بازاری صعودی است، و هنگامی که به سمت نصف پایینی حرکت کرده و به رنگ قرمز درآمده، نشان‌دهنده‌ی دوره‌های نزولی است. این تحلیل‌ها برای هولدرها مفید هستند تا بتوانند دید بهتری نسبت به نقاط خاصی از چرخه بازار که ممکن است تحت تأثیر احساسات قرار گرفته و باعث تصمیم‌گیری‌های عجولانه شوند، به دست آورند.
بازار اکنون در چه مرحله‌ای است؟
بله، طبق مدل روت، اگر بازار بیت کوین هم‌اکنون در مرحله «ناباوری» باشد که غالباً پس از یک دوره طولانی رکود و نزول قیمت‌ها رخ می‌دهد، پیش‌بینی می‌شود که تدریجاً و با ورود به فاز‌های بعدی چرخه، شاهد یک دوره صعودی در نیمه بالایی مارپیچ نمودار برگه تقلب هولدرها خواهیم بود. این بدان معناست که بازار ممکن است در آستانه شروع یک دوره رو به رشد باشد که در آن سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به خرید نشان می‌دهند، رونقی که می‌تواند تا اوج چرخه، یعنی مراحل «اطمینان»، «رضایتمندی» و «طمع» ادامه داشته باشد.
البته مهم است که سرمایه‌گذاران در نظر داشته باشند که چنین مدل‌هایی زمانی که با واقعیت‌های بازار تطبیق داده شوند، دقیق‌تر عمل می‌کنند. عوامل مختلفی مانند تغییرات سیاسی، تحولات اقتصادی جهانی و تکنولوژیکی، و دیگر رویدادهای نامطمئن می‌توانند بر تحولات بازار تأثیرگذار باشند و همواره باید در تحلیل‌های بازار در نظر گرفته شوند.
مدل‌هایی مانند مدل روت می‌توانند الگوهای قابل مشاهده‌ای از رفتار بازارهای گذشته را نشان دهند و ممکن است به عنوان ابزاری برای پیش‌بینی فرضی روندهای آینده بازار مورد استفاده قرار گیرند. با این حال، مهم است که توجه داشته باشیم که بازارهای مالی تحت تأثیر بی‌شماری از عوامل، از جمله رویدادهای اقتصادی، سیاسی، تکنولوژیکی و حتی روان‌شناختی جمعی هستند. این عوامل غیرقابل پیش‌بینی می‌توانند باعث ایجاد نوساناتی در بازار شوند که الگوهای تاریخی را به چالش می‌کشند.
